ETF काम कैसे करता है?

ETF full form :ईटीएफ क्या है?

WHAT IS ETF

आपको यदि शेयर मार्किट के बारे में थोड़ा भी जानकारी है तो आपके मन में एक सवाल जरूर आया होगा की इंडेक्स में निवेश कैसे करते है इंडेक्स को खरीदने या निवेश करने के लिए म्यूच्यूअल फण्ड या फिर ईटीएफ का उपयोग किया जाता है ETF म्यूच्यूअल फण्ड की तरह ही काम करता है बस इसमें निवेश किसी शेयर की तरह ही किया जाता है जिसको मैनेज करने के किये कोई फण्ड मैनेजर नहीं होता है

WHAT IS ETF

ईटीएफ का फुल फॉर्म Exchange-Traded Fund (ETF) है एक ईटीएफ को एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड कहा जाता है क्योंकि यह स्टॉक की तरह ही एक्सचेंज पर कारोबार करता है। ईटीएफ के शेयरों की कीमत पूरे कारोबारी दिन में बदल जाएगी क्योंकि शेयर बाजार में खरीदे और बेचे जाते हैं।

यह म्यूचुअल फंड के विपरीत है, जो किसी एक्सचेंज पर कारोबार नहीं करते हैं, और जो बाजार बंद होने के बाद प्रति दिन केवल एक बार व्यापार करते हैं। इसके ETF काम कैसे करता है? अतिरिक्त, म्यूचुअल फंड की तुलना में ईटीएफ अधिक लागत प्रभावी और अधिक तरल होते हैं।

जबकि म्यूच्यूअल फण्ड आप किसी म्यूच्यूअल फण्ड ETF काम कैसे करता है? कंपनी से ही खरीद सकते है ईटीएफ में स्टॉक, कमोडिटी या बॉन्ड सहित सभी प्रकार के निवेश शामिल हो सकते

WHAT IS ETF

Types of ETFs

निवेशकों के लिए विभिन्न प्रकार के ईटीएफ उपलब्ध हैं जिनका उपयोग आय सृजन, अनुमान और मूल्य वृद्धि के लिए और निवेशक के पोर्टफोलियो में जोखिम को हेज या आंशिक रूप से ऑफसेट करने के लिए किया जा सकता है। आज बाजार में उपलब्ध कुछ ईटीएफ का संक्षिप्त विवरण यहां दिया गया है।

1. Passive and Active ETFs
2. Bond ETFs
3. Stock ETFs
4. Industry/Sector ETFs
5. Commodity ETFs
6. Currency ETFs

Passive and Active ETFs

ईटीएफ को आम तौर पर या तो निष्क्रिय या सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। निष्क्रिय ईटीएफ का उद्देश्य व्यापक सूचकांक के प्रदर्शन को दोहराना है – या तो एक विविध सूचकांक जैसे NIFTY50 या specific targeted sector या trend।

सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ आमतौर पर प्रतिभूतियों के सूचकांक को लक्षित नहीं ETF काम कैसे करता है? करते हैं, बल्कि पोर्टफोलियो प्रबंधक निर्णय लेते हैं कि कौन सी प्रतिभूतियों को पोर्टफोलियो में शामिल किया जाए। इन फंडों में निष्क्रिय ईटीएफ पर लाभ होता है लेकिन निवेशकों के लिए यह अधिक महंगा होता है।

Bond ETFs

बॉन्ड ईटीएफ का उपयोग ETF काम कैसे करता है? निवेशकों को नियमित आय प्रदान करने के लिए किया जाता है। उनका आय वितरण अंतर्निहित बांडों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इनमें सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और राज्य और स्थानीय बॉन्ड शामिल हो सकते हैं उनके underlying instruments के विपरीत, बॉन्ड ईटीएफ की maturity date नहीं होती है।

वे आम तौर पर वास्तविक बांड मूल्य से प्रीमियम या छूट पर व्यापार करते हैं। बॉन्ड ईटीएफ सिंपल फिक्स्ड इनकम प्रोडक्ट है. यहां एक निवेशक पूरे विश्वास के साथ अपना फंड रख सकता है. इसके रिटर्न का अनुमान लगाना आसान है. इससे होने वाली इनकम टैक्स-फ्री तो नहीं होगी, लेकिन इसमें इंडेक्सेशन का बेनिफिट मिलेगा.

Stock ETFs

स्टॉक (इक्विटी) ईटीएफ में एक उद्योग या क्षेत्र को ट्रैक करने के लिए स्टॉक की एक टोकरी शामिल होती है। उदाहरण के लिए, स्टॉक ईटीएफ ऑटोमोटिव या विदेशी शेयरों को ट्रैक कर सकता है। इसका उद्देश्य एकल उद्योग को विविध एक्सपोजर प्रदान करना है, जिसमें उच्च प्रदर्शन करने वाले और विकास की संभावना वाले नए प्रवेशकर्ता शामिल हैं। स्टॉक म्यूचुअल फंड के विपरीत, स्टॉक ईटीएफ की फीस कम होती है और इसमें प्रतिभूतियों का वास्तविक स्वामित्व शामिल नहीं होता है।

Industry/Sector ETFs

उद्योग या सेक्टर ईटीएफ ऐसे फंड हैं जो किसी विशिष्ट क्षेत्र या उद्योग पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उदाहरण के लिए, एक ऊर्जा क्षेत्र ईटीएफ में उस क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियां शामिल होंगी। उद्योग ईटीएफ के पीछे का विचार उस क्षेत्र में काम कर रही कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करके उस उद्योग के ऊपर की तरफ एक्सपोजर हासिल करना है।

Commodity ETFs

जैसा कि उनके नाम से संकेत मिलता है, कमोडिटी ईटीएफ कच्चे तेल या सोने सहित वस्तुओं में निवेश करते हैं। कमोडिटी ईटीएफ कई लाभ प्रदान करते हैं। सबसे पहले, वे एक पोर्टफोलियो में विविधता लाते हैं, जिससे मंदी से बचाव करना आसान हो जाता है। उदाहरण के लिए, कमोडिटी ईटीएफ शेयर बाजार में मंदी के दौरान एक कुशन प्रदान कर सकते हैं। दूसरा, कमोडिटी ईटीएफ में शेयर रखना कमोडिटी के भौतिक कब्जे से सस्ता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पूर्व में बीमा और भंडारण लागत शामिल नहीं है।

Currency ETFs

मुद्रा ईटीएफ कई उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं। उनका उपयोग किसी देश के राजनीतिक और आर्थिक विकास के आधार पर मुद्राओं की कीमतों पर अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है। उनका उपयोग पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए या आयातकों और निर्यातकों द्वारा विदेशी मुद्रा बाजारों में अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में भी किया जाता है। उनमें से कुछ का उपयोग मुद्रास्फीति के खतरे से बचाव के लिए भी किया जाता है। बिटकॉइन के लिए ईटीएफ विकल्प भी है।

पर्सनल फाइनेंस: एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में निवेश आपको दिला सकता है ज्यादा फायदा, यहां जानें इससे जुड़ी खास बातें

आज कल निवेशकों के पास अपना पैसा निवेश करने के कई ऑप्शन हैं। इनमें से एक ऑप्शन एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) भी है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड शेयरों के एक सेट में निवेश करते हैं। ये आमतौर पर एक खास इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। आज हम आपको ETF और इसमें निवेश करने के फायदों के बारे में बता रहे हैं।

क्या है ETF?
ETF एक प्रकार का निवेश है जिसे स्टॉक एक्सचेंजों पर खरीदा और बेचा जाता है। ईटीएफ व्यापार शेयरों में व्यापार के समान है। ETF में बांड, या स्टॉक खरीदे बेचे जाते हैं। एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड एक म्यूचुअल फंड की तरह है, लेकिन म्यूचुअल फंड के विपरीत, ईटीएफ को ट्रेडिंग अवधि के दौरान किसी भी समय बेचा जा सकता है।

ETF के प्रकार

गोल्ड ETF
गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के जरिए निवेशक इलेक्ट्रॉनिक माध्यम से सोना खरीद/बेच सकते हैं और आर्बिटेज गेन (एक मार्केट से खरीदकर दूसरे मार्केट में बेचने पर लाभ) ले सकते हैं। भारत में गोल्ड ईटीएफ 2007 से चल रहे हैं और एनएसई और बीएसई में रेगुलेटेड इंस्ट्रूमेंट्स हैं। गोल्ड ईटीएफ स्टॉक एक्सचेंज में पर एक ग्राम के यूनिट आकार में ट्रेड किए जाते हैं। इसकी कीमत में होने वाला बदलाव मार्केट में फिजिकल गोल्ड की कीमत में होने वाले उतार-चढ़ाव से जुड़ा होता है।

इंडेक्स ETF
इंडेक्स ETF में निफ्टी या सेंसेक्स जैसे इंडेक्स होते हैं और उनकी कीमत में होने वाला उतार-चढ़ाव उसके अन्तर्निहित इंडेक्स में होने वाले उतार-चढ़ाव के समान होता है। उदाहरण के लिए एक बैंकिंग ETF, एक बैंकिंग इंडेक्स के अनुसार काम करता है और उसकी कीमत उस बैंकिंग इंडेक्स में होने वाले उतार-चढ़ाव के अनुसार घटेगी या बढ़ेगी।

बॉन्ड ETF
एक बॉन्ड ETF के पैसे को उन बॉन्ड्स में इन्वेस्ट किए जाते हैं, जो उसके अन्तर्निहित इंडेक्स के घटकों से जुड़े होते हैं। यह एक ऐसा बॉन्ड ETF हो सकता है, जो किसी खास मैच्योरिटी होराइजन पर आधारित हो जैसे- शॉर्ट टर्म, लॉन्ग टर्म इत्यादि। भारत बॉन्ड ETF एक निर्धारित मेच्योरिटी पीरियड के साथ इस कैटेगरी के अंतर्गत आता है।

करेंसी ETF
करेंसी ETF मुद्रा विनिमय कारोबार वाले फंड निवेशक को एक विशिष्ट मुद्रा खरीदे बिना मुद्रा बाजारों में भाग लेने की अनुमति देते हैं। यह एकल मुद्रा में या मुद्राओं के पूल में निवेश किया जाता है। इस निवेश के पीछे एक मुद्रा या मुद्राओं की एक टोकरी के मूल्य आंदोलनों को ट्रैक करना है।

सेक्टर ETF
सेक्टर ETF केवल एक विशिष्ट क्षेत्र या उद्योग के शेयरों ETF काम कैसे करता है? और सिक्युरिटीज में निवेश करता है। कुछ सेक्टर-विशिष्ट ईटीएफ फार्मा फंड्स, टेक्नोलॉजी फंड्स आदि हैं, जो इन विशिष्ट क्षेत्रों में आते हैं।

ETF से जुड़ी खास बातें
ETF के पोर्टफोलियो में कई तरह की सिक्योरिटीज (प्रतिभूतियां) होती हैं। इनका रिटर्न इंडेक्स जैसा होता है। ये शेयर बाजार पर लिस्ट होते हैं। वहां इन्हें खरीदा-बेचा जा सकता है। यानी ETF का रिटर्न और रिस्क बीएसई सेंसेक्स जैसे इंडेक्स या सोने जैसे एसेट में उतार-चढ़ाव पर निर्भर करता है। ETF के मूल्य वास्तविक समय में पता चल जाते हैं। यानी लेनदेन के समय ही इनके दामों का भी पता लग जाता है। जबकि म्यूचुअल फंडों के एनएवी के साथ यह नहीं होता है। एनएवी का कैलकुलेशन दिन के अंत में होता है। ETF पोर्टफोलियो को डायवर्सिफाई करने का किफायती और कारगर विकल्प हैं। कारण है कि ये तमाम इंडेक्स, सेक्टर, देश और एसेट क्लास को कवर करते हैं।

ईटीएफ की सबसे बड़ी खूबी है उसका लिक्विड होना। शेयर बाजार में ट्रेडिंग के चलते इसे खरीदना और बेचना अपेक्षाकृत आसान है। इसमें निवेश के लिए आपको म्यूचुअल फंड के डिस्ट्रिब्यूटर के पास जाने की जरूरत नहीं पड़ती। म्यूचुअल फंड की आम स्कीमों में अपनी यूनिट्स बेचने के लिए भी आपको म्यूचुअल फंड कंपनी के पास जाना पड़ता है। शेयर बाजार में खरीद-फरीख्त होने से इसकी कीमत रियल टाइम होती है। ईटीएफ खरीदने के लिए आपको अपने ब्रोकर के माध्यम से डीमैट अकाउंट खोलना होता है। इसके माध्यम से आप खरीद फरोस्त कर सकते हैं। यह बात म्यूचुअल फंड स्कीम में लागू नहीं होती।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) में इन्वेस्टमेंट आपको दिला सकता है अधिक प्रॉफिट, जानें इससे जुड़ी खास बातें

बिज़नेस न्यूज डेस्क - आज के दौर में हर युवा चाहता है कि उसे कम समय में ज्यादा से ज्यादा रिटर्न मिले, लेकिन कम समय में ज्यादा रिटर्न देने वाली योजनाओं में जोखिम भी बहुत हो सकता है। ऐसे में निवेशक के पास निवेश के कई विकल्प होते हैं। जैसे फिक्स्ड डिपॉजिट, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ, शेयर मार्केट, सेविंग स्कीम आदि। हालांकि, निवेश करने से पहले जरूरी है कि आपको इसकी पूरी जानकारी होनी चाहिए। ताकि आप आसानी से निवेश का विकल्प चुन सकें। स्टॉक मार्केट और म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले सभी लोगों ने एक्सचेंज ट्रेडेड फंड यानी ईटीएफ के बारे में अक्सर सुना होगा। आज के दौर में यह काफी लोकप्रिय हो रहा है और म्यूचुअल फंड कंपनियां भी लगातार नए नए ईटीएफ बाजार में ला रही हैं। ऐसे में आपके मन में यह सवाल जरूर आया होगा कि ईटीएफ क्या है और यह कैसे काम करता है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड यानी ईटीएफ एक तरह का निवेश है जिसे स्टॉक एक्सचेंजों पर खरीदा और बेचा जाता है। ईटीएफ में बॉन्ड या स्टॉक खरीदे और बेचे जाते हैं। एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड एक म्यूचुअल फंड के समान है, लेकिन एक म्यूचुअल फंड के विपरीत, ईटीएफ को ट्रेडिंग अवधि के दौरान किसी भी समय बेचा जा सकता है।

आपको बता दें कि ईटीएफ का रिटर्न और जोखिम बीएसई सेंसेक्स जैसे सूचकांकों या सोने जैसे एसेट्स में उतार-चढ़ाव पर निर्भर करता है। जिस तरह दूध के दाम बढ़ने से पनीर और घी के दाम भी बढ़ जाते हैं, उसी तरह ईटीएफ में भी इंडेक्स में ट्रेडिंग होती है। इसके अलावा ETF को म्यूचुअल फंड स्कीमों की तरह ही पेश किया जाता है। जबकि यह गोल्ड ईटीएफ, इंडेक्स ईटीएफ, बॉन्ड ईटीएफ, करेंसी ईटीएफ के रूप में हो सकता है। ETF में निवेश करने के लिए डीमैट के साथ ट्रेडिंग अकाउंट होना बहुत जरूरी है। इसमें 3-इन-1 खाता खोलने का विकल्प चुन सकते हैं। साथ ही इसमें बैंक अकाउंट के साथ डीमैट अकाउंट और ट्रेडिंग अकाउंट की भी सुविधा है। आपको बता दें कि हम हर दिन ईटीएफ निवेश के बारे में जानकारी देते हैं, ताकि इसमें निवेश ज्यादा से ज्यादा सुरक्षित हो सके। इसे आसानी से बेचा भी जा सकता है। ईटीएफ में निवेश कर अलग-अलग सेक्टर में निवेश किया जा सकता है। ईटीएफ लाभांश पर कोई कर नहीं है।

Nifty 50 ETF: ETF काम कैसे करता है? निवेश के लिए एक बेहतर तरीका

कई निवेशक जिन्हें इक्विटी के बारे में पूरी समझ नहीं हैं, वे अक्सर आश्चर्य करते हैं कि सही निवेश के मौके आने पर शुरुआत कैसे करें। लोग इक्विटी की ओर आमतौर पर इसलिए आकर्षित होते हैं, क्योंकि इसमें लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को पछाड़ने की संभावना होती है।

कई निवेशक जिन्हें इक्विटी के बारे में पूरी समझ नहीं हैं, वे अक्सर आश्चर्य करते हैं कि सही निवेश के मौके आने पर शुरुआत कैसे करें। लोग इक्विटी की ओर आमतौर पर इसलिए आकर्षित होते हैं, क्योंकि इसमें लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को पछाड़ने की संभावना होती है। इसके अलावा, हमारे सभी लक्ष्यों को हासिल करने के लिए इक्विटी एक्सपोजर के तत्व की आवश्यकता होती है, चाहे वह म्यूचुअल फंड के माध्यम से हो या सीधे स्टॉक या इन दोनों के मिले जुले माध्यम से हो। लेकिन, अगर आप इक्विटी में नए हैं और सीधे शेयरों के साथ शुरुआत करना चाहते हैं, तो निवेश करने के लिए सही कंपनी पर निर्णय लेना आसान नहीं है और इससे पहले आपको कंपनी की वित्तीय स्थिति, उसकी व्यावसायिक संभावनाओं, वैल्यूएशन, उद्योग की गतिशीलता, बाजार की स्थितियों आदि को समझने की जरूरत है। यहां पर निफ्टी 50 ईटीएफ सामने आता है। ईटीएफ, जो एक विशिष्ट सूचकांक को ट्रैक करता है, इससे एक्सचेंजों पर स्टॉक की तरह कारोबार किया जाता है, लेकिन इसे एक म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा ऑफर किया जाता है।